KKM Bitti, Param Ne Olacak? Kur Korumalı Mevduattan Faizsiz Alternatiflere Geçiş Rehberi
13 Temmuz 2026
Aralık 2021'de dövize kaçışı durdurmak için hayata geçirilen Kur Korumalı Mevduat (KKM), 2026 itibarıyla tasfiye sürecinin sonuna geliyor. Bankalar yeni KKM hesabı açmıyor; mevcut hesaplar ise vadeleri doldukça kapatılıyor. Bu noktada milyonlarca tasarruf sahibi aynı soruyla yüzleşiyor: "Param ne olacak?"
KKM Neydi, Neden Bitiyor?
KKM, TL mevduatın kur farkından doğan zararını Hazine'nin karşıladığı devlet destekli bir ürünüydü. TL'de tutuyordunuz, dolar yükselirse farkı devlet ödüyordu. Başlangıçta dolarizasyonu frenleyen bu mekanizm, bütçeye yüklediği maliyet nedeniyle kademeli olarak sonlandırılıyor.
KKM sona erince iki gerçekle yüzleşilmesi gerekiyor:
- TL'de tutarsanız kur riskini artık kendiniz üstleniyorsunuz
- Dövizde tutarsanız TL değer kaybından korunuyorsunuz ama kâr payı oranları düşük
Faizsiz Yatırımcı İçin 3 Seçenek
1. Döviz Katılım Hesabı (USD / EUR)
KKM'nin doğal halefi sayılabilir: TL değer kaybına karşı koruma sağlar, üstüne kâr payı da alırsınız. Ancak kâr payı oranları TL hesaplara kıyasla çok daha düşüktür.
| Vade | Brüt Oran (USD, yıllık) | Stopaj | Net Oran |
|---|---|---|---|
| 1 Ay | %1,5 – %2,5 | %25 | %1,1 – %1,9 |
| 3 Ay | %2,0 – %3,0 | %25 | %1,5 – %2,3 |
| 6 Ay | %2,5 – %3,5 | %25 | %1,9 – %2,6 |
| 12 Ay | %3,0 – %4,5 | %25 | %2,3 – %3,4 |
Döviz hesaplarında stopaj oranı %25'tir. Net getiri düşük görünse de kur artışı bu farkı telafi edebilir.
Kime uygun: KKM'deki birikimini dövizde tutmaya devam etmek isteyenler, kur riskinden korunmayı öncelikleyenler.
2. Altın Katılım Hesabı
Gram altın bazında çalışan bu hesap, hem enflasyona hem de kura karşı çift koruma sağlar. Kâr payı TL değil gram altın cinsinden ödenir.
| Vade | Brüt Oran (yıllık) | Stopaj | Net Oran |
|---|---|---|---|
| 1 Ay | %0,5 – %1,0 | %15 | %0,4 – %0,9 |
| 3 Ay | %0,8 – %1,5 | %15 | %0,7 – %1,3 |
| 6 Ay | %1,0 – %2,0 | %15 | %0,9 – %1,7 |
| 12 Ay | %1,5 – %2,5 | %15 | %1,3 – %2,1 |
Altın hesaplarında stopaj %15'tir. Getiri düşük görünse de altın fiyatının TL bazında yükselmesi toplam kazancı artırır.
Kime uygun: Uzun vadeli düşünen, hem altın fiyat artışından hem de kâr payından yararlanmak isteyenler.
3. TL Katılım Hesabı
En yüksek nominal kâr payını sunar; ancak TL'nin satın alma gücünü ve kur hareketlerini gözetmek gerekir. KKM'den çıkıp TL'ye geçmek, kur riskini tamamen yatırımcıya bırakır.
| Vade | Brüt Oran | Stopaj | Net Oran |
|---|---|---|---|
| ≤ 6 Ay | %36 – %39 | %17,5 | %29,7 – %32,2 |
| 6 Ay – 1 Yıl | %39 – %41 | %15 | %33,2 – %34,9 |
| > 1 Yıl | %38 – %40 | %10 | %34,2 – %36,0 |
Kime uygun: Kur riskini kabul edip yüksek nominal getiri peşinde koşanlar, kısa-orta vadede TL'nin değer kaybedeceğini düşünmeyenler.
KKM'den Geçişte Pratik Adımlar
- KKM vadenizi öğrenin. Vade dolmadan çıkmak kâr payı kaybına yol açabilir; mümkünse vade sonunu bekleyin.
- Hangi riskle barışıksınız karar verin. Kur riski yok ama düşük getiri mi (döviz/altın), yoksa yüksek getiri ama kur riski mi (TL)?
- Tek sepete koymayın. KKM tutarını bölmek mümkün: bir kısmı döviz katılım, bir kısmı TL katılım şeklinde dağıtmak riski dengeler.
- Bankanızın faizsiz ürün yelpazesini kontrol edin. Aynı bankada kalıp TL'den döviz katılıma veya altına geçiş yapılabilir.
Güncel kâr payı oranlarını ve bankaları karşılaştırmak için hesaplama aracımızı kullanabilirsiniz.
Önemli Hatırlatma: Katılım hesapları kâr/zarar ortaklığı prensibine dayanır; anapara koruması bulunmamaktadır. KKM'den farklı olarak herhangi bir kamu güvencesi söz konusu değildir. Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.